SK이노베이션 - 매력적인 자회사들

재미난 기사를 읽었다

SK엔무브, 전기차 윤활유 '10년 뚝심'…23조 시장 노린다

전기차 윤활유라.

전기차 = 이차전지라는 공식에서 윤활유는 신선하게 다가온다.

[캐시플로 모니터]SK엔무브 윤활 호조, 현금창출력 확대로 사업전환 속도

더불어 SK이노베이션의 종속 회사 중 하나인 SK엔무브에서 이런 윤활유 사업을 잘 하고 있다하니,

그닥 관심없던 종목에 빨간 신호가 들어오기 시작한다.

SK이노베이션 - 네이버 증권

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미래에셋증권 SK이노베이션 리포트(2023.5.4)

> 1Q23 Review: SKON, 2분기 영업흑자 전망 유지

미래에셋증권_SK이노베이션.pdf

0.43MB

투자 의견 : 매수, 목표가 : 300,000원

- 투자의견 매수 및 목표주가 30만원 유지. 섹터 내 최선호주 유지 - 예상치를 상회한 정유/화학 - SKON, IRA 인센티브 반영 시 2Q23 영업이익 흑자전환 전망 유지

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유진투자증권 SK이노베이션 리포트(2023.5.8)

> SK On 흑자 전환 기대

유진투자증권_SK이노베이션.pdf

0.93MB

투자 의견 : 매수, 목표가 : 216,000원

- 투자의견 BUY, 목표주가 216,000원 유지. SK On의 흑자 전환 가능성이 높아져 현 주가에서 투자 매력 부각 전망 - 1Q23 매출액 19조원(+18%yoy), 영업이익 3,750억원(-77%yoy), 순손실 520억원(적전yoy)으로 시장 컨센서스와 당사 추정을 상회하는 실적 기록. OSP 하락, 재고 손실 축소로 정유/화학/윤활유 영업이익이 4Q22 대비 1조원 증 가. 반면, 파생 손실 등 영업외손실 확대되며 순이익은 적자 전환 - SK On은 매출액 3.3조원(+162%yoy), 영업손실 3,447억원(적지yoy)으로 적자폭이 확대되었으나, 내용은 긍정적 이었다고 평가. 신규 공장 수율 안정화로 이용률 20%p 개선, 물량 4.8GWh 증가를 추정하며, 격려금 등 일회성 기타비용(1,661억원 추정)을 제외하면 AMPC 없이도 수익성 회복이 지속되고 있음을 확인. 당사는 AMPC를 아직 반영하지 않았으나, 2분기 마진이 -2달러/kWh로 추정되는 만큼 흑자 전환의 가능성은 높아졌다고 판단 - 배터리 실적 턴어라운드 지속되며 2Q23 매출액 20조원(-2%yoy), 영업이익 6,093억원(-74%yoy) 전망

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하이투자증권 SK이노베이션 리포트(2023.5.8)

> 의외의 본업 선방으로 달성한 호실적

하이투자증권_SK이노베이션.pdf

1.27MB

투자 의견 : 매수, 목표가 : 220,000원

- 1Q23 Review: 영업이익 3,750 억원 (컨센서스 1,351 억원 대비 +178%) - 본격적인 매수전략이 필요한 시점은 지금 당장보다는, 하반기 이후

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1분기 실적이 괜찮아서 일까, 오늘 SK이노베이션 주가가 제법 훌륭하다.

석유 부문의 매출을 따라갈 수 없지만,

또 물적 분할로 종속되어 있는.. 좀 마음에 걸리는 자회사들이지만,

그들의 사업이 지금의 흐름과 아주 부합하는 바임을 누구나 다 잘 알고 있으니,

SK이노베이션 투자는 최선은 아니라도,

괜찮은 차선 종목으로 바라볼 수 있을 것이다.

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아니 그런데 내가 투자한 종목은 대체 언제 올라가는겨?

# 매수 추천 및 매도 권유 아님