개미민또의 취미 세상

코스피는 외국인 순매도에 약세, 중국은 AI 차익실현에 조정

구분시장 현황·매크로증권사미래에셋증권리포트 발행일2026-10-26핵심 요약코스피는 외국인 순매도, 코스닥은 기관 이탈로 각각 약세를 기록했다.중국·홍콩 시장은 AI 하드웨어 차익실현 압력과 성장주 중심 조정이 지속됐다.로봇과 에너지 등 업종별 개별 이슈와 지정학적 긴장에 따른 변동성이 확대됐다.주요 포인트로보티즈 액추에이터 공급계약 소식으로 로봇 부품 수요 확대가 기대된다.JP모건의 유니트리 비중확대와 목표가 상향으로 휴머노이드 로봇 관련주 투자심리가 개선됐다.중동 지정학적 긴장과 원유 공급 차질 우려로 에너지 관련주 강세가 나타났다.전망과 리스크전망: 업종별 개별 이슈에 따른 변동성 확대가 이어질 수 있다.리스크: 미국 중간선거 이후 국방 예산 불확실성과 방산 수주 부진이 있다.리스크: HD현대마린솔..

유바이오로직스, 목표가 1만2천원 신규 제시… 콜레라 백신 출하 확대에 3분기 턴어라운드 예상

종목유바이오로직스 (206650)증권사상상인증권투자의견매수목표가12,000원 (신규)리포트 발행일2026-10-27섹터바이오핵심 요약콜레라 백신 유니세프향 출하가 확대되며 3분기부터 실적 턴어라운드가 예상된다. 턴어라운드는 실적이 부진에서 회복으로 돌아서는 일이다.2026년 8월 장티푸스 백신은 WHO PQ를 획득했다. WHO PQ는 세계보건기구의 사전적격심사이다. 2027년 중 신규 수출이 기대된다.수막구균, 대상포진, 알츠하이머 등 신규 백신 파이프라인 개발이 진행 중이다. 파이프라인은 개발 중인 제품 목록이다.투자포인트콜레라 백신 유니세프향 공급 회복과 가격 경쟁력이 높은 유비콜-S 믹스 전환이 완료됐다.장티푸스 백신 WHO PQ 획득에 따른 2027년 공공시장 진출과 매출 성장 가시화가 있다.풍부..

미입주 리스크와 건설사 부담, 과거 금융위기와는 원인이 다르다

구분건설/크레딧증권사신영증권리포트 발행일2026-10-26핵심 요약미입주 리스크가 건설사의 주요 부담 요인으로 재부각되고 있다. 다만 과거 금융위기와는 원인과 성격이 다르다.현재의 미입주는 가격 급락에 따른 계약 포기가 아니다. 기존 주택 매각 지연과 잔금대출 미확보 등 자금조달 문제에 기인한다.손실 규모는 과거보다 작을 수 있다. 다만 잔금 회수 지연으로 해소 기간이 장기화될 우려가 있다.주요 포인트공적채권 발행 축소와 SK하이닉스의 위탁운용 재개 등으로 크레딧 수급 여건이 일부 개선됐다. 크레딧은 회사채 등 신용 시장이다.우량물 중심의 분할매수 접근을 유지한다. 분할매수는 나눠서 사는 방식이다.대형 건설사는 주택부문 실적 개선과 다변화된 수주로 유동성 위험 관리가 가능할 것으로 판단된다.전망과 리스크..

NH투자증권, 목표가 3만7천원 신규 제시… 3분기 순이익 3,836억원, 컨센서스 4% 상회

종목NH투자증권 (005940)증권사메리츠증권투자의견매수목표가37,000원 (신규)리포트 발행일2026-10-26섹터금융핵심 요약NH투자증권 3분기 지배주주순이익은 3,836억원이다. 컨센서스를 4% 상회했다. 컨센서스는 시장 예상의 평균이다.브로커리지 순수수료와 WM 관련 이자수지가 전년동기 대비 증가하며 실적을 견인했다. WM은 자산관리이다.높아진 자본력을 바탕으로 발행어음과 IMA 등 자본 활용이 지속되고 있다. IMA는 종합투자계좌이다.투자포인트국내외 브로커리지 호조와 시장점유율 확대로 수수료 수익 증가가 지속된다.보수적인 운용과 비시장성 평가 기반으로 변동성 장세에서 손익 방어가 된다.가시성 높은 배당성향을 바탕으로 8%대 수준의 높은 배당수익률 매력이 부각된다.실적 전망과 리스크영업이익 전망:..

미국주식 주간 Top Picks, AI·반도체·방산 10종목의 가이던스 전환점 분석

구분미국 주식 전략증권사대신증권리포트 발행일2026-10-26핵심 요약AI·반도체·방산 등 주요 10개 종목의 실적 상회 후 가이던스 전환점을 분석했다. 가이던스는 기업이 제시하는 실적 전망이다.메모리와 설비투자 원가 압박이 마진 가이던스의 공통 변수로 작용한다. 마진은 매출에서 비용을 뺀 이익의 비율이다.밸류에이션 저평가 종목이 다수 있다. 밸류에이션은 기업 가치 평가이다. 향후 추정치 상향 지속 여부가 관전 포인트이다.주요 포인트대다수 종목이 직전 분기 실적에서 모델 예측을 상회하는 실적 서프라이즈를 기록했다. 서프라이즈는 예상보다 좋은 실적이다.데이터센터와 AI 관련 인프라 수요가 전방위로 확산되는 모습이 확인된다.밸류에이션이 과거 평균보다 낮은 구간에서 안전마진을 제공하는 종목이 다수 존재한다.전..

이수화학, LAB-NP 스프레드 전쟁 전 대비 2.5배 유지… 2026년 영업이익 1,961억원 전망

종목이수화학 (005950)증권사대신증권투자의견N.R.(투자의견 없음)리포트 발행일2026-10-27섹터스몰캡 업종핵심 요약S-Oil 등유를 원료로 LAB 및 NP 사업을 중심으로 영위한다. LAB와 NP는 세제와 화학제품의 원료이다.중동 전쟁 이후 LAB-NP 스프레드가 급등하며 실적 레벨이 상승했다. 스프레드는 제품 가격에서 원료 가격을 뺀 마진이다.스프레드는 전쟁 전 대비 2.5배 수준에서 유지되고 있다.적정주가는 17,000원으로 제시됐다.투자포인트주력 제품인 LAB-NP 스프레드가 전쟁 전 대비 2.5배 수준에서 유지돼 높은 영업이익률이 전망된다.2027년부터 배당 재개가 예상된다. 배당성향 17%를 가정하면 배당수익률은 6% 수준이다. 배당성향은 순이익 중 배당으로 나가는 비율이다.대만 유사 ..

HD한국조선해양, 목표가 41만원 하향… 배당수익률 2028년 10.9%까지 증가 전망

종목HD한국조선해양 (009540)증권사IBK투자증권투자의견매수목표가410,000원 (이전 530,000원, 하향)리포트 발행일2026-10-27섹터조선/기계/운송핵심 요약충분한 수주 잔고를 바탕으로 자회사들의 실적 성장 가시성이 높다.2028년까지 배당수익률이 10.9%까지 증가할 전망이다. 배당수익률은 주가 대비 배당금의 비율이다.HD현대중공업 대비 주가가 낮다. 상장사인 현대중공업과 비상장사인 현대삼호의 배당을 동시에 챙기는 효과가 있다.인도 타밀나두 조선소 프로젝트와 연료전지 사업이 새로운 성장 동력이다.투자포인트상장 자회사 HD현대중공업 지분을 50% 이상 보유한다. 법인세 누수 없는 익금불산입으로 높은 배당을 받는다.비상장 자회사 현대삼호 지분은 96.7%이다. 대규모 상선 건조 이익과 고배당..

미국 중간선거 이후 대응 전략… 불확실성 해소에 S&P500·코스피 동반 상승 경향

구분전략·매크로증권사하나증권리포트 발행일2026-10-26핵심 요약11/3 미국 중간선거에서 공화당의 패배와 민주당의 의회 승리 가능성이 높다. 감세 및 재정지출 등 입법 영역에서 의회의 제약이 강화될 전망이다.중간선거 이후 단기 증시는 정치적 불확실성 해소를 기반으로 S&P500과 코스피가 동반 상승하는 경향을 보였다.의회 권력 구도 변화와 각 정당의 정책 기조에 따라 2차전지, 반도체, 자동차, 철강금속, 에너지 등 국내 주요 섹터별로 차별화된 영향이 예상된다.주요 포인트중간선거 다음 해 증시는 S&P500과 코스피 모두 평균적으로 플러스를 기록하며 안정적인 흐름을 보였다.과거 중간선거 해에 주가가 부진했던 업종이 이듬해 강세를 보이는 패턴이 반복됐다.민주당 승리 시 재정 확장 기대 약화로 미국 10..

CJ대한통운, 목표가 10만원 유지… 3분기 매출 증가에도 영업이익 25% 감소

종목CJ대한통운 (000120)증권사삼성증권투자의견매수목표가100,000원 (이전 100,000원, 유지)리포트 발행일2026-10-22섹터물류핵심 요약3분기 매출액은 5.1% 증가하나 영업이익은 25% 감소하며 바닥을 통과 중이다.유가 및 원자재 비용 상승으로 단기 수익성이 억눌렸다. 4분기부터 마진 회복이 기대된다. 마진은 매출에서 비용을 뺀 이익률이다.목표주가는 100,000원, 투자의견은 매수이다. 글로벌 동종 업체와 비교해 저평가 수준이라는 판단이다.투자포인트택배 물동량 고성장세 지속 및 시장 점유율 확대.물류(CL) 부문 신규 수주 및 물리적 AI 도입에 따른 생산성 향상 기대. CL은 계약물류이다.글로벌 부문에서 미국과 인도 등 핵심 시장의 크로스보더 물량 고성장. 크로스보더는 국경을 넘는 ..

우리금융, 3분기 순이익 1.05조원으로 기대 충족… NIM 하락에도 대출 성장·대손비용 감소

구분산업 리포트 (은행)증권사하나증권리포트 발행일2026-10-26핵심 요약3분기 순이익 1.05조원으로 예상치를 상회하며 대체로 기대치를 충족했다.은행 NIM 하락 폭은 다소 컸으나 원화대출 성장 및 대손비용 감소로 양호한 실적을 보였다. NIM은 순이자마진이다. 대손비용은 대출이 회수되지 않을 가능성에 대비해 쌓는 비용이다.NIM 상승 전환은 1분기 예상되며, 높은 CET1 비율로 주주환원 모멘텀 기대가 이어진다. CET1 비율은 보통주자본비율이다.주요 포인트원화대출 전분기 대비 1.5% 성장 및 그룹 대손비용이 2024년 이후 최저 수준을 기록해 자산건전성이 개선됐다.실질 CET1 비율이 13.95%로 은행 중 가장 높은 수준이며 2027년 주주환원율 50% 상회 가능성이 제시됐다.오버행 이슈는 불..