신한투자증권 전장 리포트(2023.8.17)

주말은 편안하게 리포트를 보자.

특히 지난 주에 확인할 수 있었던 신한투자증권의 자율주행 관련 리포트는 살포시 저장해 두었다가

언제든 보아도 좋겠다.

텔레칩스 - 네이버 증권

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전기전자/혁신성장 비중확대 (신규) 전장: Eure-Car

패러다임 변화를 이끌 ‘자율주행’, ‘전장’에 주목하는 이유 / 자율주행 전장 패러다임 변화에 따른 Top Picks 제시

신한투자증권_산업_휴대폰_및_관련부품.pdf

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패러다임 변화를 이끌 ‘자율주행’, ‘전장’에 주목하는 이유 이번 자료의 주제는 패러다임 변화의 주인공인 ‘자율주행’, ‘전장’이다. 반도체, 자동차 등의 섹터는 시기별 국내를 대표한 성장 산업군이다.  최근 자율주행, 전장산업 트렌드 등장에 따라 기존 산업군의 새로운 바람이 불고있다.  2023년 산업內 기술 레퍼런스를 바탕으로 전장, 자율주행 시장 진입 본격화에 주목할 시점이다. 투자자의 관심을 이끈 산업 패러다임 변화와 유사하다.  1) 반도체, IT부품 → AI수요 확대 2) 2차전지(IT디바이스 → 전기차) 기술 경쟁력 확대 3) 로봇(新어플리케이션 등장) 도입 확산 등 관련 업체의 신규 성장 모멘텀에 투자자들은 주목하고 있다.  전장 및 자율주행도 각각 연평균(2020~2025F) 20%, 30%의 고성장이 기대된다.  현재 시점에서 관련 산업을 주목하는 이유는 무엇일까? 첫째, 연초 대비 수익률(KOSPI200內)은 2차전지 58%, 반도체 39%를 기록하며 시장 흐름을 주도했다.  전장, 자율주행 대표업체인 LG전자, 현대오토에버도 각각 16%, 58%지만 시장 관심을 주도하는 모습은 아니다.  전장 및 차량SW 실적 고성장이 나타나고 있다.  소비자 수요 증가와 기술 기반 레퍼런스 확대를 의미한다. 둘째, 기존 사업에 더해 밸류에이션 리레이팅이 기대된다. 1) 가전 → 전장(인포테인먼트 등) 매출 확대 2) 카메라 모듈 수요처(스마트폰 → 자동차)의 변화 3)그룹內 IT서비스 지원 → 자율주행, 전장 HW/SW 매출 확대를 통한 리레이팅이다.  IT 수요 둔화속 신성장 동력에 투자자들의 관심이 확대될 수 밖에 없다. 자율주행 전장 패러다임 변화에 따른 Top Picks 제시 이번 전장, 자율주행 부문 투자 아이디어를 3가지 카테고리로 제시한다.  1) 차량 소프트웨어 2) 신규 하드웨어(카메라, 구동계) 수요 3) 인프라 확대 등이다. 국내대표(3page 참조) 인포테인먼트, 차량SW, 인프라 인증 업체를 Top Picks로 선정했다.

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개인적으로 근래 가장 보고 싶었던 리포트인데 마침 이렇게 나타나 준 것이 참으로 고맙다.

관심있던 기업도 함께 언급되고 있어 내용 업데이트에 도움이 된다.

어치파 주가는 다들 많이 내려온 상태라 또 좋은 종목을 매수할 수 있다면 이보다 더 좋을 일이 있을까.

쉽지 않지만 차분하게 기다림으로 버텨볼란다.